Что такое инфляция?

Индекс потребительских цен

Инфляция в широком понимании — это обесценивание денег. Существует несколько показателей, измеряющих инфляцию. Самым распространенным в мировой и российской практике является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI). В России индекс потребительских цен является официальным и может использоваться, например, как поправочный коэффициент при взыскании суммы ущерба в суде. Данный индекс показывает насколько вырастает стоимость средней потребительской корзины за определенный промежуток времени. В качестве весов индекса выступает структура потребительских расходов населения в процентах, то есть статьи потребительских расходов имеют разное значение. Например, подорожание мясопродуктов на 10 % не равнозначно подорожанию сахара на 10 %, потому что потребители тратят на мясо намного больше денег. Мясо занимает в структуре расходов более 9 %, а сахар менее одного процента. Структура потребительской корзины со временем меняется. Снижение доли расходов на продовольствие, как правило, свидетельствует о росте благосостояния общества.
Альтернативные показатели оценки инфляции: индекс цен производителей, дефлятор ВВП, соотношение курсов валют и другие.

Переломный момент

Замедления инфляции скорее стоит ждать начиная с августа — на фоне сезонного снижения цен на продукцию нового урожая, а также по результатам повышения ключевой ставки, считает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. По оценкам управляющего директора по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА» Антона Табаха, инфляция уже достигла пика и в ближайшие месяцы начнет идти вниз. Основные причины — эффект базы, а именно более высокая инфляция в III квартале 2020-го, чем во втором, а также более крепкий рубль, новый урожай, меры по регулированию цен, отметил он.

Осень ждем

Фото: РИА Новости/Антон Денисов

–– Переломными месяцами будут август и сентябрь, когда продовольственная инфляция из-за сезонных факторов будет снижаться. Также стоит отметить последнее укрепление рубля, которое тоже будет способствовать снижению инфляционного давления, –– рассказал управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий.

В розничной торговле сейчас преобладает импортный картофель, морковь и лук репчатый, что с учетом изменения курса рубля по отношению к доллару привело к значительному удорожанию овощной продукции на российском рынке, уточнили «Известиям» в Минсельхозе. Сельхозтоваропроизводители уже начали убирать ранний картофель и репчатый лук в южных регионах России, старт уборки моркови ожидается в ближайшие недели, сказали там. Цены уже демонстрируют снижение или замедление темпов роста, утверждают в министерстве. По данным на 30 июня, средняя цена производителей на картофель за неделю снизилась на 2,7%, на лук –– на 13,2%, на морковь –– замедлилась до +0,1%.

В этом сезоне Минсельхоз ожидает увеличения производства основных видов овощей: урожая картофеля –– на 5%, до 7,15 млн т, моркови –– на 19,5%, до 978 тыс. т. По мере поступления продукции нового урожая стоимость овощей «борщевого набора» продолжит снижаться.

По словам главы аналитического агентства Fruit news Ирины Козий, второй год подряд в России фиксируют удорожание сезонных работ из-за пандемии, что оказывает существенное влияние на цену овощей.

Осень ждем

Фото: РИА Новости/Мария Сибирякова

–– В этом году для урожая нет никаких угроз с точки зрения погодных условий. Хотя весна была холодной, а в некоторых регионах прошел град, но критического давления на объем сбора эти факторы не должны оказать. Но риски есть с другой стороны: пока неясно, сможет ли Россия собрать этот урожай. Из-за пандемии вдвое возросла стоимость рабочей силы, более того, работников из Узбекистана и Таджикистана, которые обычно трудятся в поле, надо еще привезти в РФ, –– рассказала эксперт.

Она подчеркнула, что пока Россия обеспечивает себя лишь огурцами. Компоненты «борщевого набора» в основном отечественные, лишь 5–20% из них ввозят из-за границы. Фрукты по большей части импортируют — до 80%.

Ранее «Известия» писали о том, что в 2021-м в России впервые за два года не будет месячной дефляции по итогам августа и сентября, и о сохранении темпов инфляции в положительной зоне –– около 0,1% в месячном выражении.

В целом в годовом исчислении инфляция составит 4,8–5%, полагает Антон Табах. По оценкам старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова, по итогам 2021-го ее уровень составит 6%, так как глобальный рост цен на продовольствие продолжит оказывать влияние и на отечественный рынок. Эксперт НРА не исключил риска дальнейшего роста инфляции. Например, из-за подорожания товаров, возобновления девальвации рубля или усиления геополитической напряженности.

Осень ждем

Фото: Global Look Press/dpa/Jan Woitas

Опрошенные аналитики ожидают возвращения инфляции к целевому значению вблизи 4% в начале 2022-го, но не раньше второго полугодия: к этому времени спадет повышенный отложенный спрос и затухнет кредитный импульс.

В ходе Международного финансового конгресса 30 июня Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ проведет обзор политики поддержания инфляции в 4% и изучит, потребуется ли ее пересмотр. Нынешнего таргета регулятор придерживается с 2016 года.

Причины и виды инфляции

Рассуждаю: из-за чего происходит инфляция? Причин несколько и на самых важных остановлю внимание:

• рост государственных расходов из-за эмиссии (то самое состояние, когда «включается денежный станок», ведь надо вложить средства для того, чтобы вышли новые деньги);
• падение уровня ВВП;
• высокие объемы кредитования компаний и частных лиц (одна из причин мирового кризиса в 2008 году);
• монополизм на рынке.

Мы регулярно видим признаки инфляции — рост цен, но в среднем, показатель 3-5% считается допустимым. Многие вспоминают о росте цен, когда начинают рассматривать вопрос, как стать депутатом, и обещают электорату их снижение. Но в итоге редко можно вспомнить удешевление продуктов

Говоря о видах, в частности на основе темпа роста цен, акцентирую внимание на таких:

1. Ползучая (не более 5% в год). Ее называют часто умеренной, характерная для развитых стран, стимулирует экономический рост.
2. Голопирующая — 10-50% за год. Характерна для стран СНГ. Высокая вероятность девальвации — резкого обесценивания денег.
3. Гиперинфляция.

Актуальна для стран воюющих, с внутренним конфликтами, военными переворотами.

 
Самый яркий актуальный пример — инфляция в Венесуэле, которая за год составила 130%. Средняя зарплата — 5,5 млн. боливар, что составляет 4-5 доллара. Фактически, это синоним краха (в том числе, и экономического) государства.

Справедливости ради остановлюсь еще на одном виде — дефляции. Это отрицательная инфляция, при которой цены снижаются. С одной стороны — плюс, но с другой, падение потребительского спроса и сворачивание производства некоторых товаров, снижение ВВП и переход в классическую инфляцию.

Индекс инфляции

Определяет инфляцию в 2018 и в других годах определенный индекс. Показатель демонстрирует динамику среднего уровня цен на потребительские товары или услуги в сравнении за прошлый период. Индекс инфляции подвержен сезонным волнениям. Фактически, это то, что закладывает государство в своих планах на грядущий год. Как правило, реальная ситуация намного плачевней прогнозов на бумаге. Можно встретить понятие «индекс потребительских цен». Он рассчитывается ежемесячно на основе розничных цен в разных регионах. Берется цена за прошлый месяц и сравнивается, или же цена на один и тот же товар за прошлый год в этот же период, но уже в текущем.

По степени предсказуемости

В этой категории принято выделять неожиданную и ожидаемую или прогнозируемую. В учебниках также встречается понятие инфляции спроса, когда спрос на товар или услугу резко падает без каких-либо сопутствующих факторов. Также нарушается равновесие и в сторону повышенного потребления. Традиционный пример: аграрии говорят, что собрали плохой урожай гречки. Она моментально вырастает в цене на полках магазинов, а через 3-5 дней вовсе пропадает.

По степени открытости

В этом случае можно говорить об открытой — каждый из нас видит, как меняется рост цен на то или другое. Выделяют скрытую (подавленную, латентную). Ее проявление не столько в снижении цен, сколько в дефиците товаров. Встречается и понятие инфляция предложения. Также такой вид проявляется в виде массовой задержки зарплаты, появлении контрафактной продукции. Измерить ее уровень практически невозможно, а вот просчитать, сколько зарабатывает яндекс — достаточно легко из материала на gq-blog.com.

Ожидание годовой инфляции в апреле 2018 года

Что представляет собой годовая инфляция? Это ее уровень за последние 12 месяцев (365 дней). К примеру, годовая инфляция апреля 2018 г. сможет отразить данные за следующие 12 месяцев: с 01 мая 2017 года по 30 апреля 2018 года.

Довольно интересен был прогноз по этому поводу, так как в начале апреля российскому рублю пришлось пережить очередной кризис: резкий скачок доллара вверх.

Понятно, что рост курса доллара  является серьезным поводом для роста в нашей стране инфляции.

Проверяя прогнозы экономистов, по их предположениями годовой уровень инфляции по апрельским итогам 2018 года будет где-то в районе 2,3-2,6%

Индексы потребительских цен на товары и услуги в России в 1991-2020 годах по месяцам (таблица инфляции)

 (в %)

Особенности расчёта CPI в США

В англоязычном варианте
индекс потребительских цен обозначается
аббревиатурой CPI (Consumer Price Index).

Бюро Статистики Труда
США (U.S. Bureau of Labor Statistics, BLS) ежемесячно
сообщает об CPI и впервые
подсчитало его еще в 1913 году. Индекс
основан на среднем показателе за период
с 1982 по 1984 год (включительно), который
был установлен на уровне 100. Таким
образом, значение CPI в 100
означает, что с 1984 года инфляция была
нулевой, в то время как значения 175 и 225
указывают на рост уровня инфляции на
75% и 125% соответственно. Указанный уровень
инфляции фактически является изменением
индекса по сравнению с предыдущим
периодом, будь то ежемесячно, ежеквартально
или ежегодно.

Хотя CPI
действительно измеряет изменение цен
на множество различных товаров,
оплачиваемых потребителями, он не
включает в себя такие вещи, как сбережения
и инвестиции, и часто из его расчёта
могут исключаться расходы иностранных
граждан. В его расчёте используется
потребительская корзина состоящая из
восьми основных типов товаров:

1. Одежда;
2. Жильё;
3. Еда и напитки;
4. Медицинская помощь;
5. Отдых;
6. Образование и связь;
7. Транспорт;
8. Другие товары и
   услуги.

Типы CPI

В США существуют
два основных типа индекса потребительских
цен:

1. CPI-W
2. CPI-U

CPI-W измеряет
индекс потребительских цен для городских
наемных работников и служащих. В период
с 1913 по 1977 год BLS
сосредоточилась на измерении этого
типа ИПЦ. Он был основан на домохозяйствах,
доходы которых составляли более половины
от клерикальных или наемных профессий
и в которых, по крайней мере один из
работников был занят не менее 37 недель
в течение предыдущего 12-месячного цикла.
CPI-W в основном отражает изменения в
стоимости пособий, выплачиваемых лицам
находящимся на социальном обеспечении.
Этот показатель ИПЦ основывается на
данных не менее 28 процентов населения
страны.

CPI-U
– это индекс потребительских цен для
городских потребителей. Он включает
данные по 88 процентов населения США и,
соответственно, охватывает более широкие
круги общественности. Он был введён в
1978 году, таким образом BLS
улучшила ИПЦ и ввела в его расчёты более
широкую целевую аудиторию. Этот тип ИПЦ
основан на расходах почти всего населения
проживающего в городских или столичных
районах и включает:

• специалистов;
• самозанятых
  работников;
• тех, кто живет
  за чертой бедности;
• безработных;
• пенсионеров;
• городских
  наемных работников;
• клерков.

Несмотря на
введение CPI-U в 1978 году,
BLS продолжала измерять
традиционный показатель CPI-W.
Но с 1985 года двумя основными различиями
между этими двумя индексами были веса
расходов, присвоенные категориям статей
и географическим районам.

Особенности инфляции в России

Хотя с распада Советского Союза прошло достаточно много времени, до сих пор в нашей стране это событие отражается на экономике. Именно поэтому она обладает рядом специфических качеств, которые нужно рассматривать через призму распада страны Советов. Дисбаланс в рыночной экономике того времени до сих пор сказывается на развитии нашей страны.

В 1991 г. руководство нашей страны бросило все силы на переход от плановой экономики к рыночной. Правда, в процессе возникли сложности из-за недостатка опыта и нормативно-правовой базы.

В 1992 г. правительство решило ослабить своё регулирование в сфере ценообразования. Планировалось, что такой ход выльется в финансовое равновесие. Но, наоборот, случилась гиперинфляция. Виной тому стала недостаточная мощность производства, присутствие на рынке монополистов и полное отсутствие конкурентов. Следующим шагом стало депрессивное состояние экономики страны, промхозяйство претерпевало дальнейшую деградацию из-за разрыва отношений со странами Советского Союза. Переход на рельсы либерализма только еще больше ухудшил экономическое положение в стране.

Ещё одной причиной инфляции того времени стала привязка нашей валюты к американской, соотношение которых определялось по результатам торгов ММБ. Рубль начал обесцениваться, при этом продавался он на межбанковском рынке. Дальнейшие действия правительства и попытки контролировать всё движение денежных средств в стране вылились в очередной кризис в 1998 году. В следующем году произошло резкое снижение ВНП.

Далее решено было провести меры против инфляции, чтобы реабилитировать финансовую ситуацию в России. Были предприняты гибкие действия с привлечением механизмов и институтов по регулированию экономики. Общими силами обстановку получилось стабилизировать, но финансовое положение в нашей стране до сих пор приходит в равновесие с того момента.

К примеру, разнятся показатели за 2017 год от Росстата по сравнению с цифрами, которые обнародовал «Ромир» (крупнейший исследовательский холдинг). Росстат заявил, что показатель инфляции не превышает 0.6%, в то время как показатель «Ромир» составил 3.2%.

Что такое инфляция?

Она представляет собой сложный экономический процесс, который оценивает покупательную способность денег. В первую очередь она выражается в том, сколько товаров можно купить на одну и ту же сумму в разные периоды времени. Например, если пять лет назад на 100 рублей можно было купить 10 батонов, то сейчас – только 4 батона. Исходя из этого, люди воспринимают инфляцию, как негативный процесс. Но нормальная работа экономики невозможна без баланса между количеством товара и денежной массой.

 Загрузка …

Таким образом, под инфляцией подразумевается падение покупательной способности денег и поднятие цен на продукцию.

Скрытая инфляция — скрытая угроза!

Плохая новость: в действительности реальная инфляция растет быстрее не только официальной, но и той, что складывается у вас в голове «по ощущениям» в магазине. Своевременного и реального обесценивания денег мы не ощущаем еще и из-за скрытой инфляции. Если раньше пакет молока стоимостью 50 рублей был объемом 1 литр, то сегодня этот же пакет уже имеет объем 0,9 литра (смотрите внимательно на упаковку). Хотя среди производителей и продавцов, конечно, есть и недобросовестные участники рынка, большинство всё-таки идет на уловки вынужденно.

Павел Вешаев, генеральный директор FinHelp:

— Любая страна склонна занижать официальную инфляцию в своих целях, потому официальная инфляция всегда чуть ниже реальной. Текущий реальный средний по стране уровень инфляции, как правило, находится в промежутке между средней ставкой по депозитам и средней ставкой по ипотеке, поскольку банк не даст проценты по вкладам и ставки по кредитам выше инфляции.

Хотя Росстат и учитывает «количественные» изменения стоимости товара (например, стоимость продуктов питания указывается в килограммах), отследить «качественные» изменения ему сложнее. Производитель может начать экономить на сырье, из которого изготавливается конечный продукт. Уследить за каждым подобным случаем непросто.

Официальные данные – доверять или нет?

Слепое доверие – не самый надежный вариант. Вполне вероятно, некие искажения присутствуют. Учитывая сложность сбора информации, трудность ее обработки, исключать неточность и возникновение разноуровневых проблем нельзя. Здесь имеется в виду банальный недосмотр, а не умышленное искажение. Кроме того, есть труднопреодолимые погрешности, изначально присутствующие в методике. Например, сведения собираются далеко не во всех городах.

Официальные данные об уровне инфляции могут служить своеобразным ориентиром. При этом нужно понимать – других проверенных методов в глобальном аспекте нет. Кстати, информация об умышленном занижении данных Росстатом также отсутствует.

Индекс Биг-Мака

Помимо приведенных выше официальных способов расчета индекса инфляции существуют еще и такие нетрадиционные способы его определения как, например, индекс Биг-Мака или гамбургера. Этот способ расчета дает возможность изучить, как сегодня в разных странах оцениваются одни и те же продукты. За основу взят небезызвестный всем гамбургер, а все потому, что именно он продается во многих странах мира, имеет практически везде сходный состав (мясо, сыр, хлеб и овощи), а продукты для его изготовления, как правило, имеют отечественное происхождение. Так, самые дорогие гамбургеры сегодня продаются в Швейцарии (6.81$), Норвегии (6.79$), Швеции (5.91$), самые дешевые – в Индии (1.62$), Украине (2.11$), Гонконге (2.12$). Что касается России, то стоимость гамбургера здесь составляет 2.55$, в том время как в США гамбургер стоит 4.2$. О чем говорит индекс гамбургера? О том, что если стоимость российского Биг-Мака в переводе на доллары ниже, чем стоимость гамбургера родом из США, то официальный курс российского рубля недооценен по отношению к доллару.Таким образом, можно проводить сравнения валюты разных стран, что является весьма простым и легким способом перерасчета национальных валют. Причем стоимость гамбургера в каждой стране напрямую зависит от объема производства, цен на сырье, аренду, рабочую силу и другие факторы, поэтому индекс Биг-Мака является одним из наилучших способов увидеть несоответствие стоимости валют, что особенно актуально в кризис, когда «слабая» валюта дает некоторые преимущества по ценам и издержкам на продукцию, а дорогая валюта становится просто невыгодной. 

Таблица Инфляции по Месяцам в Годовом Исчислении

Для расчета уровня инфляции в годовом исчислении необходимо просуммировать уровни инфляции за предшествующие выбранному месяцу 11 месяцев и уровень инфляции самого выбранного месяца. Таким образм, ежемесячная инфляция в годовом исчислении представляет собой скользящую сумму уровня инфляции за 12 месяцев. Такой способ представления инфляции наиболее популярен в США.

* Красным цветом обозначена дефляция.

Формы инфляции и их особенности

По форме проявления процесс можно разделить на три группы:

по способу зарождения;

по характеру протекания;

по степени прогнозируемости.

Каждая форма подразделяется на несколько видов.

По способу возникновения

Способов возникновения инфляционных процессов несколько:

Административный.

Индуцированный.

Импортируемый.

Кредитный.

Административная или социальная инфляция – возникает, когда государство берет под контроль цены и управление ими. Например, правительство страны решает установить низкие цены на определенную группу товаров. Денежные средства населения высвобождаются, нарушается баланс по отношению к товарному объему. Это порождает повышенный спрос на другие товарные группы, значит, цены на них возрастут.

Примером такого процесса можно назвать фиксацию стоимости проезда в общественном транспорте. Социальные цены делают его доступным для использования всем слоям населения, включая людей с низкими доходами. Но если это коснется нескольких групп товаров, свободные деньги граждане будут тратить на иные виды товаров и услуг.

Индуцированная инфляция возникает от воздействия ряда экономических причин. Например, при быстром росте цен на несколько групп товаров или услуг. Так было в России в 2002 году, когда резко подорожали услуги ЖКХ, были отменены некоторые льготы по НДС.

Импортируемая – высокий прирост иностранной валюты и расширение объема ввозимых товаров. Спрос потребителей «переходит» на более дешевую местную продукцию, а производители начинают поднимать цены.

Кредитная инфляция. Явление возникает в разной форме:

Доступность кредитов, вызывающая повышенный спрос на определенные группы товаров, что зарождает предпосылки роста цен.

Массовое кредитование, при котором возврат средств в будущем невозможен.

Использование государством кредитных средств в крупных объемах для сокращения дефицита бюджета.

По характеру протекания

Формы инфляции делятся и по характеру протекания:

скрытая (подавленная);

открытая.

Подавленная инфляция появляется в условиях ценовой политики, устанавливаемой государством. Стоимость товаров и услуг по официальным данным может сохраняться продолжительное время, что приводит к образованию излишней массы средств на фоне явного дефицита. Результатом становится спекуляция – вывод товаров на «теневой рынок» с нерегулируемыми ценами. При этом реальная стоимость продукции может в несколько раз превышать официальную.

Ярким примером скрытой инфляции является дефицит в СССР. Товарное предложение не могло перекрыть финансовые возможности населения, а высокий спрос на недоступную продукцию приводил к росту цен на товары «из-под прилавка» и процветание этого рынка в целом.

Открытая инфляция свойственна рыночной экономике. Регулирование цен возложено на производителей и продавцов, а розничная цена формируется в зависимости от спроса и предложения.

Протекание инфляционных процессов определяется тем, как расходится рост цен. Исходя из этого, различают сбалансированную и несбалансированную форму. Но первая представляет собой лишь теорию, на практике зафиксировать одинаковое колебание цен на разные группы товаров проблематично. На это влияет множество факторов, например, сезонность. Даже в условиях инфляции стоимость одних товаров может резко расти, а других – падать или сохраняться.

Несбалансированная инфляция отличается колебанием цен на различные товары по отношению друг к другу. Степень и пропорции изменения прогнозу не поддаются.

Существует и такое понятие, как «встроенная инфляция». Термин обозначает средний уровень инфляции за выбранный промежуток времени.

По степени предсказуемости

Форма инфляции по степени и возможности прогнозирования делится на:

ожидаемую;

неожидаемую (непредвиденную).

Ожидаемая инфляция может быть спрогнозирована на определенный период времени. Обычно в такой форме цены растут по инициативе правительства.

Непредвиденная – резкое, скачкообразное увеличение стоимости различных товаров. При отсутствии инфляционных ожиданий спрос на них снижается, в результате производители опускают цены, и ситуация принимает прежний вид. Когда население ожидает повышение цен, это выражается в увеличении спроса. Прогнозирование экономических тенденций затрудняется. Если правительство страны не предпримет меры для стабилизации, ситуация будет ухудшаться.

Похожие записи:

Курс турецкой лиры к казахстанскому тенге Росбанк в красноярске Втб в владивостоке Ипотека в 19 лет — список надежных банков с лучшими предложениями Какие банки одобряют кредиты Банк ренессанс кредит в люберцах